MD-的复苏正在路上
时间:2024-10-13 12:20:01
后果
虽然达美快运将能够发挥作用快运环游的工业发展渐进和暴跌的机得票单价来获益。但它陷于的后果也很大。与流感此前相比较,达美快运的利息情况从未恶化了,仍然利息和恒定欠债都颇高。高层必需用数年时间才能增高仍然利息,而这将对它的股价构成压力。这就是为什么我们不完全或许达美快运的股价不能很快降至的情况。
达美快运陷于的另一个越来越大的后果是为从外部后果,影响快运业工业发展的主要从外部心理因素是:快运油箱单价、管理层稀缺和管理层效率增加。但我们或许所有这些问题都可以在未来不能几年以某种方式得到克服。人员稀缺可以通过雇佣越来越多人并给他们适当的年薪来克服。虽然这有有可能使管理层支出增大 15-20%,但对依然业务部门独自经营者、透过一站式并尽总量减缓客户补偿支出来知道是十分有必要的。航油单价是一个越来越难克服的问题,因为它受制于高层的操控。分析师届时油价将在 2022 年和 2023 年后曾依然在每桶 100 美元大约的高位。这也就是说从长远来看,快运油箱单价将依然在 135-140 美元以上。目此前推进剂效率从未上半年翻了一番了,而且在未来不能这些效率有可能仍然不能颇高,而这将不能增高达美快运的净总收入。
得出结论
快运业的从外部工业发展渐进、订位总量的增大和机得票单价的暴跌都对达美快运有利,并且有助于加快其总收入维持,以及商务观光客很有有可能在 2024 年回归,这也就是说达美快运的业务部门将在 2024 年完全维持。通过查看作价,达美快运的净值和利润率也打算维持,明确指出它的普通股被低估。而我们最激怒的是的公司目此前的利息现况,这让我们年内对它依然谨慎。
对于仍然(在未来不能5-6年内)备受瞩目达美快运的股票,我们不能知道下决心去房地产吧,但在未来不能6-12个月底内转手达美快运的股票,我们认为在这种情况(利息低迷和市场需求量少见低迷),房地产达美快运的普通股并不是最佳的选择。这就是为什么我们对达美快运短内期依然中会立,但仍然备受瞩目的情况。
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